O que é CDB e como funciona o rendimento

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Ao comprar um CDB, você empresta dinheiro ao banco por um prazo, e o banco usa esse dinheiro para conceder crédito. Em troca, devolve o valor com juros. É um dos investimentos de renda fixa mais conhecidos do Brasil.

Tipos de CDB

Pós-fixado: paga um percentual do CDI. Um CDB de 100% do CDI rende aproximadamente o mesmo que o CDI.
Prefixado: a taxa anual é definida na compra.
Híbrido: parte fixa mais inflação (IPCA + taxa).

Liquidez e prazo

Alguns CDBs têm liquidez diária, ou seja, você pode resgatar quando quiser. Outros só liberam o dinheiro no vencimento. Quanto mais longo o prazo e menor a liquidez, maior costuma ser a taxa oferecida. Em geral, o banco só devolve o dinheiro antes do prazo se o CDB permitir.

Exemplo de cálculo

Suponha, só como exemplo, que você aplique R$ 1.000 em um CDB que rende 10% ao ano por 3 anos:

1.000 × 1,10 × 1,10 × 1,10 = R$ 1.331

O rendimento bruto é de R$ 331. Como o prazo passa de 720 dias, a alíquota de imposto de renda é de 15% sobre o lucro, ou R$ 49,65. Sobram R$ 281,35 de lucro líquido. Se o prazo fosse de 361 a 720 dias, a alíquota seria de 17,5%. Os números reais dependem da taxa do CDB e do CDI na época.

Proteção do FGC

O CDB é coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado financeiro, respeitado o limite global de R$ 1 milhão em um período de quatro anos. Isso reduz o risco, mas não o elimina: o limite vale por instituição ou conglomerado, e o processo de pagamento pode levar tempo.

Cuidados ao escolher

Taxas muito acima do normal podem indicar um banco com mais risco.
Não concentre tudo em uma instituição; respeite o limite do FGC.
Compare a taxa líquida de imposto, não só a bruta.
Veja se há liquidez compatível com o seu objetivo.

Use a calculadora de juros compostos para simular o efeito do tempo sobre o seu dinheiro.

Quer comparar o CDB com a LCI, a poupança e o Tesouro Selic? Leia CDB ou LCI: qual rende mais? e use o comparador de renda fixa.

Perguntas frequentes

CDB é seguro?

Tem a proteção do FGC dentro dos limites, mas depende da saúde do banco emissor. Por isso é importante olhar o banco e não concentrar tudo em uma instituição.

Quanto rende um CDB de 100% do CDI?

Rende aproximadamente o CDI no período, antes do imposto de renda. O valor exato varia com a taxa vigente.

Posso resgatar o CDB antes do vencimento?

Só se ele tiver liquidez diária ou prevista em contrato. Em CDBs sem essa condição, o dinheiro só volta no vencimento.

CDB paga imposto de renda?

Sim. O imposto incide sobre o lucro e tradicionalmente diminui com o prazo, de 22,5% a 15%. Confira as regras vigentes antes de investir.

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