Calculadoras
Comparador de renda fixa: CDB, LCI, poupança e Tesouro
Compare quanto rende CDB, LCI/LCA, poupança e Tesouro Selic no seu prazo, já com imposto de renda e taxas.
Melhor resultado no prazo
LCI/LCA: R$ 11.228,50 líquidos
Em 1 ano, investindo R$ 10.000,00, o lucro líquido seria de R$ 1.228,50, R$ 95,59 a mais que o Tesouro Selic.
Ranking pelo lucro líquido
90,00% do CDI, sem imposto · rende 12,28% ao ano líquido
Selic, com taxa de custódia · rende 11,33% ao ano líquido
100,00% do CDI · rende 11,26% ao ano líquido
0,5% ao mês, sem imposto · rende 6,17% ao ano líquido
Detalhes por investimento
| Investimento | Bruto | Imposto | Taxas | Líquido |
|---|---|---|---|---|
| LCI/LCA | R$ 11.228,50 | isento | — | R$ 11.228,50 |
| Tesouro Selic | R$ 11.375,00 | R$ 240,62 | R$ 1,46 | R$ 11.132,91 |
| CDB | R$ 11.365,00 | R$ 238,87 | — | R$ 11.126,13 |
| Poupança | R$ 10.616,78 | isento | — | R$ 10.616,78 |
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CDB ou LCI/LCA: quem empata?
Neste prazo, o imposto efetivo do CDB é de 17,5% sobre o lucro. Para render o mesmo que uma LCI/LCA de 90,00% do CDI, o CDB precisaria pagar cerca de 109,1% do CDI. O CDB que você informou paga menos que isso, por isso a LCI/LCA ganha.
Considera aportes no início de cada mês a partir do segundo, imposto de renda regressivo no CDB e no Tesouro Selic (22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima), LCI/LCA e poupança isentas para pessoa física, poupança a 0,5% ao mês com TR zerada e taxa de custódia de 0,20% ao ano do Tesouro Selic sobre o que passar de R$ 10 mil. Não inclui IOF (resgates antes de 30 dias), carência das LCI/LCA nem variações futuras da Selic e do CDI. É uma simulação educacional: confira as regras vigentes antes de investir.
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Como funciona o comparador de renda fixa
O comparador mostra, lado a lado, quanto rendem a poupança, o CDB, a LCI/LCA e o Tesouro Selic no prazo que você escolher, já descontando imposto de renda e taxas. O objetivo é responder à dúvida mais comum de quem sai da poupança: qual opção deixa mais dinheiro no meu bolso no final?
Como o cálculo é feito
A calculadora faz o dinheiro render pela taxa de cada investimento e depois desconta o imposto e as taxas, quando existem. Cada aporte é tratado separadamente, porque o imposto de renda da renda fixa depende do tempo que cada parcela ficou aplicada.
- CDB: rende uma porcentagem do CDI e paga imposto de renda sobre o lucro pela tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias.
- LCI e LCA: também rendem uma porcentagem do CDI, mas, para pessoa física, o lucro é isento de imposto de renda pela regra atual.
- Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic, paga imposto de renda pela mesma tabela regressiva do CDB e tem taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano, que só incide sobre o valor que passa de R$ 10 mil.
- Poupança: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais a TR, sem imposto de renda. A calculadora considera a TR zero.
Quanto o CDB precisa pagar para empatar com a LCI/LCA
Como a LCI/LCA não paga imposto, o CDB precisa render mais para empatar. A conta é simples:
CDB equivalente = % do CDI da LCI/LCA ÷ (1 − alíquota do IR)
Por exemplo, em um prazo de 1 ano a alíquota é de 17,5%. Uma LCI que paga 90% do CDI equivale a um CDB de 90 ÷ 0,825, cerca de 109% do CDI. Se o CDB que você encontrou paga menos que isso, a LCI/LCA rende mais. Se paga mais, o CDB ganha.
De onde vêm a Selic e o CDI
Sempre que possível, o site preenche a Selic e o CDI com os dados mais recentes do Banco Central. Você pode alterar os dois campos para simular outros cenários, como uma queda dos juros. As taxas de CDB e de LCI/LCA, em % do CDI, variam por banco e por prazo: confira nas ofertas reais antes de decidir.
O que a comparação não mostra
- Liquidez: a poupança e o Tesouro Selic podem ser resgatados a qualquer momento. CDBs podem ter liquidez diária ou só no vencimento. LCI e LCA têm prazo mínimo (carência) que, pela regra vigente, é de 6 meses para papéis sem indexação a inflação.
- Segurança: CDB, LCI, LCA e poupança são cobertos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF em cada instituição, com limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos. O Tesouro Selic é um título do governo federal. Veja o que é o FGC antes de concentrar dinheiro em uma só instituição.
- Taxas futuras: a simulação supõe a Selic e o CDI constantes. Na prática, eles mudam ao longo do tempo.
- Regras: alíquotas, isenções e prazos podem mudar por lei ou por regulamentação do Conselho Monetário Nacional.
Para entender cada produto, leia o que é CDB, o que é renda fixa e o guia completo CDB ou LCI: qual rende mais?.
Perguntas frequentes
Qual rende mais: CDB, LCI ou poupança?
Depende da taxa e do prazo. Para a mesma instituição, uma LCI/LCA que paga 90% do CDI tende a render mais que um CDB de 100% do CDI em prazos de até 2 anos, porque não paga imposto de renda. A poupança costuma render menos quando a Selic está alta. Use o comparador com as taxas reais que você encontrou.
LCI e LCA pagam imposto de renda?
Para pessoa física, o rendimento de LCI e LCA é isento de imposto de renda pela regra atual. Regras podem mudar, então confira a norma vigente antes de investir.
O que é o CDI e por que ele aparece nos investimentos?
O CDI é uma taxa de referência do mercado, muito próxima da Selic. Bancos informam a rentabilidade como porcentagem do CDI, por exemplo 100% do CDI.
Vale a pena o Tesouro Selic?
Ele é um título do governo, com liquidez diária e risco baixo, e costuma ser usado para a reserva de emergência. Rende próximo da Selic, mas paga imposto de renda e, acima de R$ 10 mil, a taxa de custódia da B3.
Como funciona o imposto de renda na renda fixa?
É cobrado só sobre o lucro, com alíquota regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. O banco ou a corretora desconta na fonte.
Quanto o dinheiro na poupança rende por mês?
Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Isso dá cerca de 6,17% ao ano, sem imposto de renda.
O resultado é uma garantia de rentabilidade?
Não. É uma simulação educacional com taxas constantes. Rentabilidade passada ou simulada não garante resultado futuro, e as taxas reais mudam.